目前中信、中金、國信已獲批，申萬(wàn)、平安、海通等七八家券商已遞交申請

　　“我們很早就遞交了直投申請，但現在還沒(méi)有獲批，希望能夠盡快獲得這項業(yè)務(wù)資格。這樣對于我們來(lái)說(shuō)也增加了一條新的盈利渠道。”一位深圳券商高層昨日接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示。在券商上半年業(yè)績(jì)出現大幅下滑的背景下，受訪(fǎng)的部分券商表示，應加快券商直投試點(diǎn)的步伐，不僅可以增加券商的盈利渠道，而且也可以平滑因市場(chǎng)波動(dòng)而造成的業(yè)績(jì)波動(dòng)。

　　7月12日，宏源證券發(fā)布2008年中期業(yè)績(jì)預減公告，2008年中期凈利潤同比減少約為66%；7月13日，華安證券的半年報數據顯示，今年上半年華安證券盈利1.71億元，僅占去年全年盈利（8.08億元）的21.2%；7月14日，西部證券公布了2008年半年報，2008上半年西部證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入75798.62萬(wàn)元，同比下降47.9%；而同一天國元證券公布的首份上市券商業(yè)績(jì)快報也顯示，上半年國元證券實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7.44億元，同比下降58.61%，凈利潤4.1億元，同比下降55.63%。

　　“這個(gè)結果不出乎意外。目前券商行業(yè)還是靠天吃飯的特點(diǎn)，今年上半年大盤(pán)大幅下挫，券商業(yè)績(jì)集體下滑難以避免。”分析人士認為。受到今年上半年市場(chǎng)大幅下挫的影響，各大券商的交易總額均出現不同程度的下滑。

　　“國內券商只能通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng )新，才能打破‘靠天吃飯’這種固定業(yè)務(wù)模式。”一位大型券商投行負責人指出。他認為，目前已擴大試點(diǎn)的直投業(yè)務(wù)將在一定程度上改變券商現有業(yè)務(wù)模式，增加券商的盈利渠道。而且，從國外投行巨頭的發(fā)展歷程來(lái)看，直投業(yè)務(wù)是券商未來(lái)發(fā)展的方向。

　　2007年9月，證監會(huì )允許中信證券、中金公司開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。根據試點(diǎn)方案，中信證券、中金公司以不超過(guò)凈資本15%的自有資金設立了直接投資專(zhuān)業(yè)子公司。今年3月，證監會(huì )表示，將適度擴大券商開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)的范圍，允許符合條件的證券公司申請開(kāi)展直接投資業(yè)務(wù)的試點(diǎn)。5月，證監會(huì )讓符合條件的券商重新上報直投資格的申報資料；6月國信證券獲得直投試點(diǎn)資格批文，成為第三家獲得直投業(yè)務(wù)牌照的券商。

　　無(wú)疑，相對于投行業(yè)務(wù)收取的保薦承銷(xiāo)費用，通過(guò)直投來(lái)分享創(chuàng )業(yè)板公司的資本回報更令券商心動(dòng)。特別是近年來(lái)，高盛、美林、摩根士丹利等國際知名投行都已在中國投資了多個(gè)Pre-IPO項目，一些項目獲利不菲，成為經(jīng)典案例。因此，國內其他券商也希望加入直投大軍，分享中國資本市場(chǎng)這場(chǎng)饕餮盛宴。

　　據記者了解，目前，申銀萬(wàn)國、平安證券、國泰君安、海通證券、中投證券等七八家券商都已向證監會(huì )遞交了直投申請。而且，盡管一些券商還沒(méi)有拿到直投牌照，但他們都已做好了充足的準備，相繼成立了“直接投資管理部”等部門(mén)，為直投作準備。

　　“國信證券直投業(yè)務(wù)的批準意味著(zhù)監管層開(kāi)閘第二批券商直投業(yè)務(wù)牌照的發(fā)放。我們希望這個(gè)步伐能更快一點(diǎn)。”上述已遞交直投申請的某券商高管向《證券日報》記者表示。