文/ 夏土

　　激素一般大劑量注入的資本，能否彌補LED照明產(chǎn)業(yè)的技術(shù)空白？這個(gè)產(chǎn)業(yè)是否將在走向成熟之前，陷入一片紅海？

　　動(dòng)輒數百億元的投資數不勝數，產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)集群遍布各省，觸目所及業(yè)內成員大都有著(zhù)三位數的年增長(cháng)率，大手筆的采購制造設備，唯一缺乏的便是核心技術(shù)？?LED照明產(chǎn)業(yè)中的種種跡象令人憂(yōu)慮。激素一般注入的資本能否彌補核心技術(shù)空白？這個(gè)產(chǎn)業(yè)是否將在走向成熟之前，陷入一片紅海？

　　隨著(zhù)全球眾多國家紛紛訂立政策推動(dòng)LED照明應用發(fā)展，預計2015年僅中國LED照明市場(chǎng)規模將近千億美元。中國目前白熾燈超10億盞，照明耗能約占電力總消耗量的1/6，國家發(fā)改委正著(zhù)手制訂“白熾燈淘汰路線(xiàn)圖”，初步計劃2018年起國內基本不再使用白熾燈。

　　在國家政策支持下，各路資本以前所未有的速度聞風(fēng)而動(dòng)。據國家發(fā)改委統計數據顯示，我國LED照明芯片、封裝和應用產(chǎn)值之比為1∶9∶22，其中上游企業(yè)近70家，封裝企業(yè)1000余家，下游應用企業(yè)3000余家。下游的LED照明應用產(chǎn)業(yè)，已是資本云集，炙手可熱。

　　熱度從LED上游的芯片產(chǎn)業(yè)率先開(kāi)始顯露。2010年，各省市為響應國家LED發(fā)展政策，先后開(kāi)始提供企業(yè)購置MOCVD機臺的補助款，依機臺種類(lèi)及所在地區不同，企業(yè)每購置一臺MOCVD機臺，可得到人民幣800萬(wàn)？1200萬(wàn)元人民幣不等的補助。

　　能夠提供生產(chǎn)GaN和GaAs外延片(用于制作藍、綠、紅、黃、黃綠色LED)的MOCVD技術(shù)設備的制造商并不多，德國的艾思強(AIXTRON)公司和美國的維易科(VEECO)精密儀器有限公司這兩家幾乎占據了全球90%以上的市場(chǎng)份額。2010年總出貨量為800臺，而據不完全統計，其中僅中國就采購345臺，預計今年還將有500臺的采購規模。

　　熱度的蔓延非常迅速，而且越向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，熱度便變得越發(fā)瘋狂。在LED的中游環(huán)節封裝產(chǎn)業(yè)，全球最大的LED集成和封裝設備供貨商ASM太平洋科技有限公司的2010年年報披露，截至2010年12月31日，年度營(yíng)業(yè)額達95.15億港元，與2009年度47.32億港元比較，業(yè)績(jì)暴增101.1%，綜合盈利比2009年增加203.8%，其中香港、臺灣、大陸三地銷(xiāo)售額55.13億港元，占其總營(yíng)收57.9%，而大陸獨占其37.6%。盡管銷(xiāo)售利潤率高達33.8%，純利是2009年的3倍，訂單仍然有增無(wú)減，小額訂單基本無(wú)貨可供，即便大客戶(hù)，也要支付定金之后八個(gè)月到一年以后才有貨可提。

　　LED盛世

　　是誰(shuí)為艾思強、維易科和ASM太平洋提供了大量訂單？是全國宛如雨后春筍般涌現的LED產(chǎn)業(yè)集群和產(chǎn)業(yè)基地。

　　產(chǎn)業(yè)規模位居全國首位的廣東省，惠州科銳、比亞迪照明等一批投資超10億元人民幣的項目相繼上馬。德國歐司朗、臺灣晶元光電、李洲電子等紛紛進(jìn)駐廣東，康佳、創(chuàng )維、大族激光等上市公司也以并購、增資擴股等方式進(jìn)軍LED產(chǎn)業(yè)。更有東莞勤上、東莞富華、風(fēng)華高科等規模超億元人民幣的LED骨干企業(yè)，已初步形成了一個(gè)總規模超500億元人民幣的LED產(chǎn)業(yè)帶。

　　安徽省三安光電蕪湖光電產(chǎn)業(yè)化項目總投資120億元人民幣，合肥彩虹藍光全色系高亮度LED外延片和芯片項目總投資100億元人民幣，德豪潤達蕪湖LED生產(chǎn)線(xiàn)項目總投資60億元人民幣。

　　大連國家半導體照明產(chǎn)業(yè)基地瓦房店光電園總投資超過(guò)百億元人民幣，是目前中國投入建設的最大的LED產(chǎn)業(yè)園之一。

　　福建省8個(gè)LED重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區，聚集了三安、乾照、晶宇等LED外延、芯片龍頭企業(yè)，華聯(lián)、光莆等封裝龍頭企業(yè)，以及數量眾多的應用產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。

　　富士康在濟南投資5億美元，從事LED照明、封裝及電子屏生產(chǎn)項目，中科院長(cháng)春光機所物理研究所與汶上縣政府、華都照明公司共同投資6.2億元人民幣建設研發(fā)生產(chǎn)LED節能燈和半導體產(chǎn)業(yè)園建設項目。截至目前，僅山東省LED產(chǎn)業(yè)開(kāi)建和開(kāi)工的重點(diǎn)項目已達33項，計劃總投資325億元人民幣，其中過(guò)億元的大型投資項目達17項。

　　國際領(lǐng)先的LED廠(chǎng)商則更青睞上海，飛利浦、GE、達科等已將總部、研發(fā)中心落戶(hù)上海。據不完全統計，外資資本2010年投資境內LED產(chǎn)業(yè)資本總額約100億美元。眾多臺企也紛紛涉足大陸LED市場(chǎng)，包括晶電、臺達電、億光、強茂、東貝等十數家知名企業(yè)。

　　2008年紅杉中國投資乾照光電1022萬(wàn)美元，該企業(yè)在創(chuàng )業(yè)板上市，投資回報達22倍。高回報的示范效應，點(diǎn)燃了PE投資LED領(lǐng)域的熱情，手持滾滾熱錢(qián)，大刀闊斧地見(jiàn)縫插針，排兵布陣。

　　金沙江創(chuàng )投相繼投資了太時(shí)芯光、晶能光電、晶和照明、易美芯光等4家企業(yè)，其在江蘇常州建設金沙江半導體照明產(chǎn)業(yè)園，總投資額接近2億美元；應用照明領(lǐng)域的勤上光電，三年來(lái)共吸引深創(chuàng )投、特變電工、萬(wàn)向集團等機構的風(fēng)險投資近6億元人民幣；青云創(chuàng )投3000萬(wàn)美元投資真明麗；開(kāi)投基金、IDG及其他民間資本向武漢華燦投資1.5億元人民幣。

　　盡管在各種井噴熱潮中，2010年我國LED照明行業(yè)產(chǎn)值突破1500億元人民幣，相比2008年翻了一番。然而，2011年以來(lái)，LED燈具產(chǎn)品遭遇歐美等國家和地區通報3起。暴露出國內LED企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)能力、產(chǎn)品質(zhì)量等一系列短板。

　　空心的產(chǎn)業(yè)

　　雖然風(fēng)起云涌的投資熱潮不斷催生LED照明開(kāi)花結果，基本形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，但與發(fā)達國家相比，中國企業(yè)在技術(shù)上仍然存在巨大差距和“孵而不化”的失衡隱憂(yōu)。

　　據中山市檢驗檢疫局統計數據顯示，2010年中山LED共出口1371批，貨值4292萬(wàn)美元，約為2009年LED出口貨值的近4倍。2009年，中山大約有LED企業(yè)100多家，而到2010年與LED相關(guān)的企業(yè)數達到了600余家。

　　“當地一批LED龍頭企業(yè)也逐步成長(cháng)起來(lái)，華藝燈飾股份有限公司承攬了國內多個(gè)大型項目的LED供給，中振燈飾出口海外的圣誕燈飾產(chǎn)品全部轉型為L(cháng)ED產(chǎn)品?！敝猩绞姓彰麟姎庑袠I(yè)協(xié)會(huì )總干事何兆鈿說(shuō)，“但除了封裝技術(shù)在這一年中有較快的發(fā)展之外，目前中山掌握核心技術(shù)的LED企業(yè)基本上還是零?！?/p>

　　在LED整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中，在外延片和芯片等核心技術(shù)方面，中山眾多LED企業(yè)基本無(wú)所進(jìn)展，由于LED封裝環(huán)節進(jìn)入門(mén)檻不高，大量企業(yè)涌入，從而導致競爭價(jià)格激烈，行業(yè)整體回到低端競爭。

　　事實(shí)上，面臨尷尬局面的不止中山一地?？v觀(guān)國內現階段也基本以中下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展最為快速和完整，占LED產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值比重近九成。我國LED芯片及器件產(chǎn)品大多集中在小功率、中低檔領(lǐng)域，其中包括小功率晶片領(lǐng)域的三安光電、乾照光電等企業(yè)。由于受限于技術(shù)、產(chǎn)能、人才供應等因素，國產(chǎn)芯片盡管售價(jià)僅為進(jìn)口芯片的1/10，不足1毛錢(qián)人民幣，但仍然僅占國內市場(chǎng)的供應量不足10%，無(wú)法進(jìn)入主流供應商的行列。

　　除此之外，高亮度功率型LED芯片、器件80%以上均依賴(lài)進(jìn)口。外延生產(chǎn)用關(guān)鍵設備MOCVD和外延片襯底、封裝用的高性能硅膠、環(huán)氧樹(shù)脂、熒光粉等原材料基本也要依靠進(jìn)口。

　　在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，上游產(chǎn)業(yè)是一個(gè)資金密集、技術(shù)含量高、利潤回報高的環(huán)節。而上游的核心專(zhuān)利技術(shù)集中在日本Nichia(日亞)、Cree(美國科銳)、Osram(德國歐司朗)等為數不多的海外巨頭手中。在外延片和芯片領(lǐng)域，美國和日本企業(yè)也處于壟斷優(yōu)勢。在專(zhuān)有技術(shù)高壓線(xiàn)下，這些企業(yè)拿走了60%以上的利潤。大部分的中國LED制造商，只能在產(chǎn)業(yè)鏈末端的封裝應用領(lǐng)域，爭奪余下不到40%的利潤。

　　據廣發(fā)證券的研究報告，在目前的LED照明行業(yè)，政府市政工程仍然是LED照明行業(yè)的主要引導者，市場(chǎng)上的主要LED產(chǎn)品集中在景觀(guān)照明、隧道燈、路燈在內的通用照明產(chǎn)品，真正的LED照明市場(chǎng)并未啟動(dòng)。2010年LED在國內整個(gè)照明市場(chǎng)的滲透率僅為1%，諸多企業(yè)依靠政府市政工程生存，憑借補貼盈利。

　　瀕臨紅海

　　“今年LED路燈企業(yè)沒(méi)人賺到錢(qián)，LED隧道燈賺了些生活費?！币毁Y深行業(yè)人士說(shuō)，“十城市萬(wàn)盞計劃已增至五十城市200萬(wàn)盞，政府采購、EMC(合同能源管理)讓許多企業(yè)埋頭于路燈研發(fā)、投標，但真正達到路燈客觀(guān)指標要求的鳳毛麟角，還無(wú)法大規模普及?！?/p>

　　據這位行內人士介紹，依照現有技術(shù)，芯片的發(fā)光效率僅有30%，而70%則變成熱量散發(fā)。LED晶元對環(huán)境溫度非常敏感，超過(guò)限制溫度，即發(fā)生光衰?，F在國內的散熱技術(shù)仍停留在被動(dòng)散熱層面，而主動(dòng)散熱技術(shù)盡管各有高招，還是缺乏成熟的突破性技術(shù)跨越瓶頸。而與之相配的電源技術(shù)，也無(wú)法與LED燈源長(cháng)達5萬(wàn)？10萬(wàn)小時(shí)的壽命相匹配。

　　深圳市燈光環(huán)境管理中心規劃設計室主任吳春海說(shuō)：“目前人們在宣傳和推廣LED路燈以及其他照明產(chǎn)品時(shí)候似乎已經(jīng)忽略了LED路燈的照明本質(zhì)，過(guò)度宣揚節能和環(huán)保好處。只有在達到一定的照明質(zhì)量的前提下，LED路燈的節能效果才有意義?！?/p>

　　“投資不光是市場(chǎng)的需求，還要有相應的人力物力與之匹配，技術(shù)對其保證，投資者需要做全面的分析?！鳖Ｖ峭顿Y咨詢(xún)有限公司董事長(cháng)張小磊說(shuō)，“作為新興產(chǎn)業(yè)，應該吸取其他產(chǎn)業(yè)低水平重復建設造成惡果的經(jīng)驗教訓。如果不加以合理的調控和引導，必然會(huì )進(jìn)一步加劇生產(chǎn)能力的過(guò)剩、資源消耗大與技術(shù)水平低的矛盾，這不僅會(huì )延緩中國結構調整和產(chǎn)業(yè)升級的步伐，而且也會(huì )造成資金和資源配置上的重大浪費?！?/p>

　　《2010年高亮度LED市場(chǎng)回顧與展望》報告中指出，雖然2010年中國大陸LED制造商占全球高亮度LED市場(chǎng)總產(chǎn)值僅2%的比例，且相關(guān)技術(shù)仍落后國際大廠(chǎng)約三到五年，中國大陸預計在2015年前投入104億美元于LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展，將有助于縮短與國際業(yè)者間的差距。

　　無(wú)論如何，LED照明時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，大功率照明無(wú)疑已成為中國軍團借機進(jìn)軍國際照明市場(chǎng)不可缺少的武器。技術(shù)是其中重中之重，無(wú)論依賴(lài)進(jìn)口芯片還是依賴(lài)進(jìn)口制造裝備，都無(wú)法實(shí)現自主知識產(chǎn)權、自主創(chuàng )新的道路。